БКС снизил оценку GDR "Черкизово" на 23%, но подтвердил рейтинг "покупать"
Финансовая группа (ФГ) "БКС" понизила прогнозную стоимость глобальных депозитарных расписок (GDR) ОАО "Группа Черкизово" с $18 до $13,9 за штуку, сообщается в обзоре аналитика ФГ Марата Ибрагимова.
17.03.2015
Источник: http://www.finmarket.ru/
Между тем рекомендация "покупать" для этих бумаг была подтверждена.
"Власти оказывают масштабную поддержку российским сельхозпроизводителям РФ посредством нулевого налога на прибыль, субсидирования процентных ставок, квот на импорт, а также различных федеральных и региональных программ развития сектора. "Черкизово", как один из крупнейших в России сельхозпроизводителей, является бенефициаром данной господдержки", - говорится в обзоре.
Кроме того, в нем отмечается, что так как курятина является самым дешевым источником животного белка, это обеспечит дополнительный спрос на этот вид мяса со стороны потребителей в условиях сокращения располагаемых доходов. Таким образом, на фоне изменения потребительских предпочтений группа также находится в выгодном положении, поскольку на долю сегмента мяса птицы приходится более половины ее доходов.
В то же время "Черкизово" может пострадать от ухудшения макроэкономической ситуации в России, так как рецессия в российской экономике может привести к падению располагаемых доходов населения, что понизит спрос на мясо.
По данным информационно-аналитического терминала "ЭФИР-Интерфакс", в настоящее время консенсус-прогноз цены GDR ВТБ, основанный на оценках аналитиков 6 инвестиционных банков, составляет $12,55 за штуку, консенсус-рекомендация - "покупать".
По итогам торгов 13 марта на Лондонской фондовой бирже цена закрытия этих бумаг составила $8,55 за штуку.
регион:
Россия
