«Сибагро» может купить мясной бизнес «Арианта»
На российском рынке свинины готовится крупная сделка. Пятый производитель этого мяса, «Сибагро» из Томска, планирует приобрести конкурента — уральскую агрофирму «Ариант». Сделка стоимостью до 9 млрд руб. позволит покупателю стать вторым игроком на рынке после АПХ «Мираторг». В условиях перепроизводства и низких цен аналитики ждут усиления M&A-активности в отрасли.
21.09.2020
Источник: https://www.kommersant.ru/
Фото: pxhere.com
О том, что «Сибагро» планирует приобретение агрофирмы «Ариант», рассказал источник “Ъ”, знакомый с ходом переговоров. О готовящейся сделке знает и собеседник “Ъ” в инвестиционных кругах. По словам одного из источников “Ъ”, переговоры могут завершиться до конца года.
По данным Национального союза свиноводов (НСС), в 2019 году «Сибагро» занимала 5,5% российского рынка свинины, выпустив свыше 240 тыс. тонн мяса в живом весе, что соответствует пятому месту в РФ. Также она выпускает колбасы, полуфабрикаты, мясо птицы и яйца. Всего объединяет 11 предприятий, в основном в Сибири. Штаб-квартира находится в Томске. Консолидированные финансовые показатели не раскрываются. Основным владельцем считается председатель совета директоров Андрей Тютюшев.
Агрофирма «Ариант» называет себя крупнейшим производителем мясной продукции на Урале. В 2019 году выпустила более 94 тыс. тонн свинины в живом весе, заняв 2,1% рынка, следует из данных НСС. Включает семь свиноводческих комплексов, комбикормовый завод, площадки по выпуску колбасных изделий. Также управляет сетью из 350 магазинов. Выручка ООО «Агрофирма "Ариант"» в 2019 году снизилась на 20,24%, до 13,8 млрд руб., чистая прибыль — на 85,07%, до 213,65 млн руб.
Группа «Ариант» была основана бизнесменами из Челябинска Александром Аристовым и Юрием Антиповым (Forbes оценивает состояние каждого в $400 млн). Сегодня, согласно ЕГРЮЛ, по 40% ООО УСМК, которому принадлежит агрофирма «Ариант», владеют Юрий и Людмила Антиповы. Еще по 10% у бывшего гендиректора агрофирмы Александра Кретова и Елены Кретовой. У владельцев агрофирмы «Ариант» также есть одноименная винодельческая группа в Краснодарском крае, в которую входит предприятие «Кубань-вино». В «Арианте» и «Сибагро» на вопросы “Ъ” не ответили.
Председатель Unicorn Capital Advisers Сергей Моисеев отмечает, что «Сибагро» в 2019 году приобрела два свиноводческих комплекса в Новосибирской и Кемеровской областях (ранее входили в холдинг «КоПитания») в совокупности более чем на 500 тыс. голов. По словам господина Моисеева, эти сделки оценивались исходя из мультипликатора до 5 EBITDA. По этой оценке, мясной бизнес «Арианта» может стоить 8–9 млрд руб., подсчитал он. Старший аналитик Газпромбанка Марат Ибрагимов говорит, что мультипликатор в 4–6 EBITDA для сельскохозяйственных компаний в РФ адекватен текущему рынку.
Исходя из данных НСС за 2019 год, покупка «Арианта» позволит «Сибагро» стать вторым производителем свинины в РФ с долей 7,5%, обогнав группу «Черкизово» семьи Михайловых (6,5%) и ГК «Русагро» экс-сенатора Вадима Мошковича (5,5%). По словам господина Ибрагимова, для свиноводства важен масштаб бизнеса: чем больше объем производства, тем ниже издержки.
По прогнозам Марата Ибрагимова, активность сделок M&A в свиноводстве будет усиливаться: в условиях перенасыщения рынка и снижения рентабельности небольшие игроки проигрывают по эффективности и не могут выдержать конкуренцию при текущем уровне цен.
Группа «Черкизово» сообщала, что средняя цена реализации свинины в первом полугодии снизилась на 10,4%, до 82,9 руб. за 1 кг, в связи с избытком предложения. В этом году производство свинины может вырасти на 3–4% с 3,9 млн тонн за 2019 год, прогнозирует «Русагро».
В крупнейшем производителе свинины АПХ «Мираторг» (9,7% рынка) Виктора и Александра Линников от комментариев отказались. Стратегия «Черкизово» в свиноводстве предполагает только строительство собственных предприятий, сообщили в группе. Гендиректор «Русагро» Максим Басов сказал, что группа смотрит на активы в этом секторе на предмет покупки, но подробностей не раскрыл.
Анатолий Костырев
регион:
Россия
