Зерновой экспортный рынок России: суждено ли сбыться прогнозам

Второе полугодие 2011/12 МГ выдалось для российских зерновых трейдеров достаточно непростым. При этом следует отметить несколько ключевых моментов, которые внесли заметные коррективы в работу экспортеров. Это, во-первых, погодный фактор: сильные морозы существенно повлияли на работу портовых элеваторов. Первыми "ощутили" это порты Азовского моря. Там сложная ледовая обстановка сложилась практически сразу после первых заморозков, начиная с конца января, а в начале февраля с данной проблемой столкнулись и черноморские глубоководные порты России. Подобная ситуация привела к тому, что в определенный момент любые погрузочно/разгрузочные работы на некоторое время были полностью приостановлены, хотя "на большой воде" зерно все же принималось из авто- и железнодорожного транспорта. 

Еще одной проблемой, вызванной погодным фактором, стала доставка зерновых непосредственно в порты. Возвращаясь к первому полугодию сезона-2011/12, стоит вспомнить существенные объемы экспорта зерна в тот период, составившие более 15 млн. тонн, тогда как, например, в 2009/10 МГ данный показатель "дотянул" лишь до 9,7 млн. тонн. При этом зерно, поставляемое в порты, шло в большинстве своем из Южных и Центральных регионов России, но его запасы оказались небезграничными. И в этом трейдеры убедились уже в самом начале 2012 года, когда встал вопрос о том, где брать зерно, оставаясь конкурентоспособными на рынке. Вариантов решения оставалось немного, и экспортеры начали закупать продукцию в отдаленных от портов регионах и доставлять зерновые автотранспортом. Но в этот процесс вновь вмешалась погода. Сильные метели и морозы существенно усложняли работу трейдеров, и зерно в итоге попадало в порты с существенными задержками, что влекло за собой ряд дополнительных расходов. Таким образом, цены на зерновые, экспортируемые российскими операторами рынка, стали выше, а соблюдать сроки отгрузок удавалось далеко не всегда. Все это в итоге не могло не сказаться на экспортном потенциале региона, и если в сентябре 2011/12 МГ он оценивался на уровне 15 млн. тонн пшеницы, то к концу марта экспортные прогнозы выросли до 20 млн. тонн. При этом цены предложения на продовольственную пшеницу на базисе FOB снизились на 10 USD/т, с 280 (сентябрь-2011) до 270 (март-2012) USD/т FOB. Но, даже несмотря на понижательную ценовую динамику, среднерыночные цены предложения со стороны российских экспортеров были существенно выше мировых. В то же время спрос со стороны импортеров заметно снизился, что заставляет задуматься над тем, будут ли воплощены в жизнь заявленные ранее амбициозные экспортные планы... 

Продолжая тему экспортного зернового потенциала РФ в 2011/12 МГ, следует отметить, что, по прогнозам различных аналитических служб России, Украины и мира, объем экспорта российских зерновых в текущем сезоне станет абсолютно рекордным и достигнет 25,5-26 млн. тонн. При этом с начала текущего сезона и по состоянию на конец февраля т.г. российские экспортеры "отработали" уже 20,6 млн. тонн различных зерновых, из них 16,9 млн. тонн составила пшеница (проинспектировано таможенными службами на конец февраля). В то же время российские операторы рынка не берутся давать какие-либо прогнозы о том, насколько реальными окажутся амбиции, заявленные в начале маркетингового сезона. Если оценивать текущую торгово-закупочную активность и ценовые тенденции рынка, то достижение прогнозируемых объемов экспорта кажется достаточно проблематичным, но, в то же время, если анализировать экспортированные объемы в январе, феврале и марте т.г. (1,3 млн. тонн, 1,1 млн. тонн и 1,6 млн. тонн соответственно), то прогнозы вполне могут реализоваться. Учитывая сообщения участников рынка о достаточных запасах зерна, реализации планов могут помешать разве что высокие цены, которые, по всей видимости, будут расти и дальше. При этом о каком-то резком скачке речь не идет, но постепенно данный тренд будет укрепляться. Основными факторами роста цен, по мнению участников рынка, станут нежелание экспортеров работать себе в убыток, а также высокие цены производителей. Так, российские аграрии готовы сегодня продавать продовольственную пшеницу 3 класса с элеваторов от 7000-8000 руб./т (южные регионы), в то время как в глубоководных портах трейдеры озвучивают цены на пшеницу вышеуказанного качества в пределах 7800-8200 руб/т СРТ-порт. Таким образом, можно сделать вывод, что опасения трейдеров по поводу возможного роста цен вполне оправданы. При этом стоит упомянуть, что количество качественного зерна пшеницы 3 класса достаточно ограничено и многие операторы рынка уже столкнулись с проблемой дефицита данной продукции. Кроме того, представители более мелких компаний-экспортеров считают, что текущие "завышенные" цены интересны и, более того, выгодны исключительно крупным трейдерам с учетом тех запасов зерновой, которые у них уже имеются. 

Не стоит забывать и о существующей конкуренции российского зерна с казахстанским и украинским. Но, как считают участники рынка, если украинское зерно еще может "перебивать" основные экспортные направления, то казахстанские экспортеры, с учетом известных факторов, пока менее заметны. В то же время, по наблюдениям российских трейдеров, украинские операторы рынка сегодня находятся примерно в идентичной ситуации - имея зерно в достаточном количестве, они также не проявляют особой экспортной активности. 

Также ряд российских трейдеров высказывают опасения относительно возможных негативных показателей по итогу предстоящей уборочной кампании. И, вспоминая погодные условия во время посевной, следует отметить, что данные опасения вполне оправданы. Но все же, если верить прогнозам тех же аналитических служб, урожай в текущем году в России ожидается достаточно высокий. Конечно, результаты 2011 г. вряд ли будут превзойдены, но и критической ситуации тоже не будет. К тому же, многие операторы зернового рынка и аграрии поддерживают текущие прогнозы и подтверждают их. Так что же тогда заставляет российских трейдеров держать цены и, соответственно, объемы? И в данном случае вновь фигурирует ранее озвученный ответ - высокие цены производителей. 

Говоря об экспорте зерновых из России, нельзя обойти стороной и географию поставок, которая на сегодняшний момент достаточно стабильна. Так, продовольственная пшеница в основном (около 8 млн. тонн) экспортировалась в Египет и Турцию. Данные страны являются традиционными для российских операторов рынка, поэтому в начале текущего сезона они достаточно активно принимали участие в египетских тендерах, которые проводил GASC. Но уже во втором полугодии 2011/12 МГ ситуация в корне изменилась: после того как цены на российскую зерновую выросли, количество предложений российского зерна на указанных тендерах существенно сократилось. А те компании, которые все же выставляли свою продукцию, в итоге оказались "непроходными" по цене в сравнении с предложениями, поступающими от аргентинских и американских конкурентов. В то же время, российские трейдеры убеждены, что если российский экспортный рынок и переориентируется, то незначительно. В любом случае останутся основные экспортные направления, которые "привыкли" к российской пшенице и которые готовы её закупать и дальше. Тем более что со стороны импортеров все же есть надежда, что цены предложения в перспективе должны снизиться. По их мнению, произойдет это, скорее всего, в мае, когда начнется подготовка к приему нового урожая и необходимо будет освобождать под него элеваторные емкости. 

Подводя краткий итог всему вышесказанному, можно предположить, что амбиции, относительно экспортных возможностей России, которые звучат буквально в каждом прогнозе и в каждом заявлении, вполне реальны и оправданы. Но вот пути их воплощения в жизнь так и остаются до конца неясными. Будет ли это снижение цен или же, наоборот, следует ожидать их роста, станет ли экспорт более активным, когда стабилизируется навигация в портах Азовского моря? Вопросов пока остается больше, чем ответов. Но в любом случае, как отметил представитель одной российской экспортно-ориентированной компании, "прогнозы и реальность всегда почему-то получаются достаточно далекими друг от друга. А прогнозы всегда амбициозны, на то они и прогнозы". Так что подождем дальнейшего развития ситуации... 

По данным экспертов IGC, сегодня Россия занимает 6 место в рейтинге основных стран-экспортеров зерновых, уступая Аргентине, Австралии и Канаде, странам ЕС-27, а также Казахстану.