ПАО "Новороссийский комбинат хлебопродуктов", один из крупнейших зерновых терминалов в России, объявил о проведении IPO обыкновенных акций на Московской бирже.

Непосредственно Belcarra Services Limited (Кипр), как акционер компании, предложит к размещению не менее 10% акций "НКХП".

Предложение запланировано на вторую половину ноября 2015 г. и предусматривает продажу акций через инфраструктуру Московской биржи в соответствии с ее процедурами проведения расчетов.

Компания ожидает, что к моменту начала предложения акции будут включены в котировальный список первого (высшего) уровня Мосбиржи.

"ВТБ Капитал" выступает эксклюзивным глобальным координатором и букраннером предложения.

ПАО "Новороссийский комбинат хлебопродуктов" - один из крупнейших зерновых терминалов в России. Расположен в порту Новороссийск, на российском побережье Черного моря, через который проходит основной объем экспорта зерновых из РФ. Текущая мощность позволяет НКХП перегружать до 3,5 млн тонн зерновых в год, на сегодня загрузка терминала близка к максимальной. В сельскохозяйственном сезоне 2014-2015 гг. объем перевалки НКХП составил 3 550 тыс. тонн.

По прогнозу НКХП, рынок экспортной перевалки зерновых в портах РФ, на котором работает компания, находится в стадии активного развития. За 15 лет экспорт зерновых из России увеличился почти в 20 раз. В сезоне 2014-2015 гг. экспорт зерновых из РФ составил более 30 млн тонн (с учетом транзита зерна из Казахстана).

В дальнейшем объемы экспорта продолжат расти в связи с ростом производства зерна в России на фоне стабильных объемов его потребления внутри страны.

По оценкам Минсельхоза и Минэкономразвития РФ, к 2020 г. объем производства зерна в России может вырасти до 115 млн тонн.

Основная часть новых объемов производства, как ожидается, будет направляться на экспорт, что приведет к росту спроса на услуги глубоководных терминалов.

С учетом того, что НКХП уже сегодня приблизился к максимальной загрузке своих мощностей, терминал начал программу модернизации. При этом проводится как реконструкция существующих мощностей, так и планируется строительство новых.

По итогам реализации инвестиционной программы и технического перевооружения к 2018 г. прогнозный объем перевалки увеличится до 6,1 млн тонн, НКХП будет способен хранить до 250 тыс. тонн зерновых (прогнозируемое увеличение – 110 тыс. тонн), а производительность галереи отгрузки на морской транспорт вырастет с 1 600 до 3 500 тонн в час.

Запланировано поэтапное проведение модернизации, и уже в 2016 г. объем перевалки зерновых может достигнуть 4,5 млн тонн. Таким образом, НКХП сохранит одну из лидирующих позиций в отрасли. 

Терминал сформировал надежную и устойчивую клиентскую базу. С ключевыми клиентами, такими как Vitol, Cargill, Glencore, Louis Dreyfus, отношения выстраиваются на протяжении многих лет.

При этом терминал продолжает диверсифицировать и расширять круг контрагентов и стратегических партнеров.

НКХП – единственный глубоководный терминал в России, который имеет диверсифицированный бизнес и помимо перевалочных мощностей имеет собственное перерабатывающее производство.

Производимая НКХП мука на сегодня реализуется как внутри страны, так и отправляется на экспорт, долю которого компания планирует наращивать в будущем с учетом потребностей рынка.

Терминал демонстрирует высокие финансовые результаты. В 2014 г. выручка компании по МСФО составила 3,090 млрд руб., EBITDA – 1,713 млрд руб. (рентабельность 55%), чистая прибыль – 1,319 млрд руб. (рентабельность 43%).

Выручка НКХП за первые 6 месяцев 2015 г. составила 1,942 млрд руб. (почти двукратный рост по сравнению с аналогичным периодом 2014 г).

По состоянию на 1 ноября 2015 г. у НКХП отсутствует заемное финансирование. Исторически компания направляла на выплату дивидендов существенную часть чистой прибыли (например, в 2014 г. данный показатель составил 74%).