Обзор российского зернового рынка с 27 февраля по 2 марта
На прошедшей неделе (с 27 февраля по 4 марта т.г.) на европейском рынке сохранялась тенденция к повышению цен на продовольственное и фуражное зерно, что обусловлено текущей конъюнктурой мирового рынка и активным спросом со стороны экспортно-ориентированных компаний.
На прошедшей неделе (с 27 февраля по 4 марта т.г.) на европейском рынке сохранялась тенденция к повышению цен на продовольственное и фуражное зерно, что обусловлено текущей конъюнктурой мирового рынка и активным спросом со стороны экспортно-ориентированных компаний.
Рынки на Euronext по-прежнему были устойчивыми и вчера, поскольку появились некоторые оценки потерь из-за зимних морозов. На востоке Франции потери оказались существенными, однако влияние на Германию и Польшу еще не известно.
На мировом рынке зерна наблюдается нестабильная динамика цен, что вызвано снижением прогноза производства зерна в странах ЕС, а также ценовыми колебаниями на фондовых и товарных рынках.
Вчера на американских рынках наблюдалось давление фиксации прибыли после недельного роста, поскольку технические факторы доминировали над фундаментальными.
По состоянию на 01.03.2012 средние экспортные цены на мягкую пшеницу в США составили (на условиях ФОБ, Мексиканский залив) 265 долл. США за тонну. За неделю цена повысилась на 5 долл. США/т, или на 1,9 %.
Средние цены в Европейской части России (на 02.03.2012):
пшеница 3 класса – 6 311 руб./т (+ 0,6 % за неделю);
пшеница 4 класса – 6 066 руб./т (+ 0,6 % за неделю);
пшеница 5 класса – 5 707 руб./т (+ 0,7 % за неделю).
График пшеницы w3 (Новороссийск)
Однако значение индекса W3 (IDK.ru) в течение текущей недели на базисе CIF (Новороссийск) снизилось с отметки 7600 до 5120 рублей за тонну. Неделя закрылась на уровне 5125 руб./тн, фактически на линии поддержки в 5125 руб./тн. Таким образом, недельная волотильность фактически составила 2400 рублей за тонну.
Фактически значение Индекса W3 (IDK.ru) отражает стремительное падение котировок, которое остановилось на линии поддержки. С учетом того, что данный Индекс является техническим, и по своей природе имеет свойствам «забегать» дальше значений SPOT-рынка на 2-3 дня, то скорее всего рынку предстоит испытать некоторый шок в начале следующей недели, затем короткую по времени консолидацию, и дальнейшее снижение которое продлится до конца следующей недели. Подобное поведение индекса также подтверждают слухи от источников, близких к МСХ о возможном начале товарных интервенций.
Экспортная альтернатива за неделю снизилась на 650 руб./тн. до отметки 2650 руб./тн., и также не смогла преодолеть сопротивление на данных уровнях. Краткосрочная консолидация в конце прошедшей недели вряд ли станет основанием сокращения экспортной альтернативы и скорее всего мы увидим еще большую отрицательную разницу, так как мировые цены находятся в боковом тренде.
Максимальную цену на мировом рынке предложила Тайвань, но это скорее всего исключение из общей ценовой картины. TFMA закупила яровую темнозерную северную пшеницу DNS с содержанием протеина не менее 14,5% по цене $397.02/тонна и $401/тонна.
За февраль 2012г. через порт Новороссийска было отгружено на экспорт 719,316 тыс. тонн зерна. Это на 20% меньше, за февраль 2010г. (напомним, эмбарго на экспорт было введено в августе 2010г.). Если говорить о помесячной (январь-февраль) динамике, то в 2012г. рост отгрузок составил лишь 1,4% больше, в то время как в 2010г. 22,7%. Основным направлением экспорта пшеницы оставался Египет, но рост отгрузок относительно января оказался минимальным — около 2%.
Налицо резкое замедление темпов текущего экспорта российского зерна.
Но главные сюрпризы кроются даже не в общем объеме экспортных отгрузок, а в их структуре. Всего за февраль 2012г. было отгружено на экспорт 530,735 тыс. тонн. Это самый низкий объем экспортных отгрузок пшеницы с начала сезона 2011/12. Кроме того, через Новороссийск в феврале было отгружено 90,40 тыс. тонн ячменя (на 68% больше, чем в феврале 2012г. и на 5,3% меньше, чем в феврале 2010г.). Февраль 2012г. поставил рекорд сезона по экспортной отгрузке кукурузы — 98,181 тыс. тонн, что в 7,5 раза больше показателя января.
По данным ФТС России экспорт зерна в 2011/2012 сельскохозяйственном году составил 20 567 тыс. тонн. В период с 1 по 29 февраля т.г. экспортировано 1 147 тыс. тонн зерна, в том числе пшеницы – 830 тыс. тонн, ячменя – 177 тыс. тонн, кукурузы – 118 тыс. тонн, прочие – 22 тыс. тонн. Средняя контрактная экспортная цена на пшеницу в России составила в феврале т.г. 263 долл. США/т. В течение отчетной недели наибольшую экспортную активность проявила Франция, выдавшая лицензии на продажу 21,174 тыс. тонн пшеницы. Германия выдала лицензии на экспорт 11,225 тыс. тонн пшеницы. Венгрия экспортировала 4,83 тыс. тонн зерновой культуры, Латвия – 4,6 тыс. тонн, Дания – 3,2 тыс. тонн.
Запасы зерна в сельскохозяйственных, заготовительных и перерабатывающих организациях (без учета малых форм) на 01.02.2012 в России составляют 32,3 млн. т, что на 1,9 млн. т (на 6,3 %) больше уровня на 01.02.2011 (30,4 млн.т). Эксперты аналитического агентства Agriculture and Agri-Food Canada понизилипрогноз конечных запасов основных зерновых и масличных культур в Канаде в сезоне 2012-2013 (август-июль) и текущем сезоне 2011-2012. Хотя перспектива была сильно сокращена относительно прошлого месяца, объем запасов в будущем сезоне окажется больше, чем в текущем, но заметно меньше, чем в прошлом торговом году.
