Аналитика по украинскому рынку масличных

В последние годы мы наблюдаем за стремительным развитием украинского рынка сои и продуктов ее переработки. И пусть на сегодняшний день доля Украины в мировом производстве и экспорте масличной не столь значительна (и в ближайшие годы ей вряд ли удастся войти в пятерку стран-лидеров), однако позиции украинской сои укрепляются.

29.11.2010 Источник: www.apk-inform.com

Урожай

Высокий спрос на соевые бобы в Украине уже который год служит стимулом к наращиванию ее производства. В текущем сезоне посевные площади под данной культурой побили все рекорды, поставленные за годы независимости Украины, и составили 1,07 млн. га, что на 40% превышает показатели предыдущего сезона. До 2010 года абсолютно рекордным относительно посевных площадей под масличной был сезон-2006/07, когда данный показатель составил 751,5 тыс. га.

Несмотря на повышение уровня агропроизводства, урожаи сои по-прежнему продолжают в большей степени зависеть от погодных условий. В текущем сезоне природа также внесла свои корректировки – нетипично-жаркая для украинского климата летняя погода привела к снижению среднего показателя урожайности с 16,8 ц/га в 2009/10 МГ до 16 ц/га в текущем году. Неблагоприятные погодные условия также отразились и на качественных показателях соевых бобов. В частности, участники рынка отмечают большое количество предложений масличной с низким содержанием протеина.

Таким образом, в текущем сезоне мы оцениваем валовой сбор соевых бобов на уровне 1,65 млн. тонн в бункерном весе (или 1,6 млн. тонн ВПД), что на 37% больше до этого рекордного показателя минувшего сезона.

Соевые бобы
	2008/09	2009/10	2010/11*
Начальные запасы, тонн	36 545	23 176	123 654
Посевная площадь, га	558 460	644 380	1 070 030
Уборочная площадь, га	537 940	622 500	1 030 000
Урожайность, ц/га	15,1	16,8	16,0
Валовой сбор, тонн	812 780	1 043 500	1 650 943
Валовой сбор ВПД, тонн	788 397	1 012 195	1 601 414
Импорт, тонн	626	794	500
Общее предложение, тонн	825 568	1 036 165	1 725 568
Потребление, тонн:	525 000	650 000	800 000
переработка на масло, в т.ч.:	248 377	329 957	400 000
пром. предприятия	232 154	312 997	373 873
другие предприятия	16 223	16 961	26 127
Семена, тонн	70 900	117 700	165 600
Другое, тонн	197 463	191 983	217 140
Потери, тонн	8 260	10 360	17 260
Экспорт, тонн	277 392	262 511	750 000
Общее распределение, тонн	802 392	912 511	1 550 000
Конечные остатки, тонн	23 176	123 654	175 568
* Прогноз ИА "АПК-Информ"

Переработка

Благодаря наращиванию производства сои повышается и показатель переработки данной масличной. В текущем году, по нашим оценкам, в Украине будет переработано около 400 тыс. тонн соевых бобов, что на 18% выше показателя предыдущего года. Как мы видим, темпы наращивания переработки соевых бобов существенно уступают темпам роста их производства. Основным сдерживающим фактором остается конъюнктура рынка продуктов переработки, а именно спрос. Основным продуктом переработки соевых бобов является соевый шрот (жмых), который благодаря высокому содержанию протеина является важным кормовым компонентом в птицеводстве. Однако без достаточной государственной поддержки животноводческий комплекс Украины развивается относительно низкими темпами, что находит свое отражение в уровне спроса на протеиновую продукцию.

Возникает логичный вопрос – почему не продавать "избыточный" шрот/жмых сои на внешние рынки? К сожалению, большинство объемов данной продукции, производимых в Украине, не соответствует высоким требованиям иностранных покупателей. Существенно расширить рынки сбыта данных кормовых продуктов позволит только улучшение качества сырьевой базы, а именно, увеличение производства не ГМ сои. Но в настоящее время надежда на отказ украинских аграриев от выращивания такой сои - это что-то из области фантастики. Во-первых, урожаи ГМ сои, как правило, выше, чем у чистой культуры. Во-вторых, опыт прошлых лет говорит о том, что вне зависимости от качества масличной покупатель всегда найдется, будь то переработчик или трейдер. Ведь в самом деле, какая разница, кто платит, лишь бы цена была привлекательной. Но к вопросу цен на соевые бобы мы вернемся ниже, а сейчас хотелось бы сказать и об успехах в сфере переработки.

Несмотря на все существующие трудности, экспорт соевого шрота (жмыха) в последние 5 лет все же имеет положительную динамику. В сезоне-2009/10 украинскими компаниями на внешние рынки было поставлено 1,68 тыс. тонн шрота (жмыха), что лишь на 80 тонн уступает показателю 2008/09 МГ, однако не менее чем на 77% выше показателей экспорта сезона-2007/08. По оценкам ИА "АПК-Информ", в текущем сезоне экспорт данного продукта переработки сои составит около 2,5 тыс. тонн.

Также благодаря увеличению производства отечественного шрота (жмыха) сои и улучшению его качественных характеристик (содержание протеина) за пять лет удалось, пусть пока и не полностью, но все же существенно вытеснить с украинского рынка импортный соевый шрот. Так, в 2005/06 МГ в структуре потребления шрота(жмыха) сои внутри страны на долю отечественной и импортной продукции приходилось 30% и 70% соответственно. В прошедшем сезоне данное соотношение выглядело как 22% импортного шрота и 78 % отечественного продукта.

Продукты переработки сои, тонн
	2006/07	2007/08	2008/09	2009/10	2010/11*
Начальные запасы	15 315	14 750	20 226	17 308	30 891
Производство	91 423	198 933	181 005	247 267	295 360
пром. предприятия и мини-цеха	91 423	198 933	181 005	247 267	295 360
доучет ГКС	32 009	19 233	12 979	13 569	20 902
Импорт (шрот)	158 327	141 925	87 835	67 991	25 000
Общее предложение	265 065	355 608	289 067	332 566	351 251
Потребление:	250 000	335 000	270 000	300 000	325 000
кормовое	150 000	230 000	180 000	225 000	250 000
другое	97 300	101 400	87 100	71 700	71 500
потери	2 700	3 600	2 900	3 300	3 500
Экспорт (шрот и жмых)	315	382	1 758	1 675	2 500
Общее распределение	250 315	335 382	271 758	301 675	327 500
Конечные остатки	14 750	20 226	17 308	30 891	23 751
* Прогноз ИА "АПК-Информ"

Экспорт

В текущем сезоне мы ожидаем существенного увеличения экспорта соевых бобов. Способствовать этому будет, в первую очередь, наращивание производства сои. Однако существует еще один важный фактор. В условиях фактического отсутствия возможности экспорта зерновых экспортно-ориентированные компании вынуждены искать альтернативу для работы. Идеальным вариантом выступают соевые бобы, так как в стране нет каких-либо ограничений экспорта данной масличной, а спрос импортеров достаточно высок.

По оценкам аналитиков ИА "АПК-Информ", в сезоне-2010/11 Украина экспортирует 750 тыс. тонн соевых бобов, что на 65% выше соответствующего показателя сезона-2009/10.

Ценовая ситуация

Несмотря на увеличение объемов экспорта соевых бобов, влияние мирового рынка сои на внутренний рынок Украины будет оставаться косвенным. Как и в предыдущих сезонах, ценообразование на украинском рынке сои, в первую очередь, зависит от ситуации на рынке семян подсолнечника. Именно поэтому в начале сезона, несмотря на увеличение количества предложений по мере продвижения уборочных работ и прогнозы рекордного урожая, снижения цен на маслосемена в стране не произошло. Поддержку ценам на соевые бобы постоянно оказывал стремительный рост цен на семена подсолнечника.

Подводя итог всему вышесказанному, можно утверждать, что сезон-2010/11 может стать вполне успешным для всех участников украинского рынка сои. Но при этом, учитывая пример известных событий, происходящих в последнее время на отечественном рынке зерновых и продуктов переработки, хочется все же надеяться, что правительство Украины не будет подвергать подобной "заботе" масличный рынок в целом и рынок сои в частности.